У звʼязку з тим, що останнім часом міноритарні акціонери компанії активно обговорюють у публічному просторі питання щодо випуску нових акцій, повідомляємо наступне.

Станом на 31 липня 2023 року кредитний портфель групи компаній Kernel перевищував 1,4 млрд доларів США. Наразі Kernel перебуває в процесі реструктуризації більшої частини боргу.

Кредитори висунули кілька умов, одна з яких — залучити акціонерний капітал у сумі як мінімум 60 млн доларів США. 18 серпня 2023 року ми анонсували цю вимогу кредиторів, а 21 серпня 2023 року Рада Директорів прийняла рішення про випуск додаткових акцій. Ми повідомили про це у звіті компанії.

Компанія вирішила випустити акції тільки серед існуючих акціонерів, які, очевидно, готові підтримувати компанію довгостроково. Крім того, була врахована низька ймовірність залучення коштів зовнішніх інвесторів в компанію, активи якої регулярно зазнають ракетних обстрілів з боку російського агресора. Також, зважаючи на майбутній очікуваний делістинг акцій компанії, нові акції не плануються для долучення до торгів на біржі. Саме з цих причин компанія відмовилась від публічного випуску акцій зовнішнім інвесторам.

Крім того, Kernel ініціював випуск акцій тільки серед так званих «кваліфікованих» інвесторів. Це рішення повністю відповідає законодавству ЄС та є поширеною європейською ринковою практикою, яка дозволяє випускати акції швидко — без підготовки проспекту емісії, залучення фінансових та юридичних радників та посередників, проведення роуд-шоу тощо. Всі «кваліфіковані» інвестори, які подали свої заявки, мають право на участь в аукціоні по залученню акціонерного капіталу. Участь «некваліфікованим» інвесторам у такому випадку законодавство ЄС забороняє.

Звертаємо увагу, що Kernel вже робив три додаткові емісії акцій після IPO. Щоразу випуск відбувався виключно за участю «кваліфікованих» інвесторів та протягом 1-2 днів. Жодних скарг та зауважень з боку міноритариних акціонерів ніколи не було.

Більш того, інформація щодо можливості додаткової емісії акцій у разі необхідності існувала з 23 вересня 2022 року, коли позачергові збори акціонерів прийняли відповідне рішення саме для таких цілей – можливість швидко залучити капітал при потребі, враховуючи непередбачуваність розвитку ситуації в Україні.

Також Рада Директорів вирішила провести оферту щодо допемісії акцій у форматі голландського аукціону. Відповідно до нього, ціну і кількість акцій визначає не сама компанія, а акціонери-учасники. На це рішення в першу чергу вплинуло бажання Kernel залучити необхідну суму згідно з вимогами кредиторів, а не продати акції за певною ціною. Компанія усвідомлювала труднощі із встановленням чіткої ціни акцій, оскільки в Україні тривають бойові дії, наші виробничі та експортні потужності регулярно вражають російські ракети, морський експорт заблоковано.

Ми розуміємо, що, на жаль, багато наших акціонерів втратили на інвестиціях в акції компанії через різке падіння ціни акцій після повномасштабного вторгнення.

Kernel наголошує, що всі дії компанії щодо випуску акцій відповідають чинному законодавству ЄС. Провідні юридичні фірми Люксембургу та Польщі супроводжували процес додаткової емісії, підготовки та проведення аукціону. Рада Директорів компанії керувалась виключно інтересами компанії при прийнятті рішення про випуск нових акцій. Ми повністю впевнені у своїх діях і їх відповідності нормам європейського законодавства.